这届年轻人,该如何养老？
在知乎上有这样一个问题：为什么现在年轻人生育的欲望越来越低？
点赞最高的是下面这个回答：
近3万人赞同了该回答，隔着手机屏幕，都能感受到满满的丧。
这届年轻人，也许是史上最焦虑的，因为等着他们的，是三道坎：
1、买房结婚；
2、赡养老人，抚育孩子；
3、自己的养老。
掏空6个钱包，才能勉强结婚买房；微薄的工资，可能还不够孩子的教育支出和房贷；自己的养老，则近乎是一种奢望。
眼下拼命供房，以后却老无所依。向着未来一眼看去，满满的都是绝望。
来看几个扎心的数据：
2018年我国结婚率为7.7‰，比上年下降7%，已经连续4年出现下降。
2018年我国人口出生率为10.94‰，为1949年以来最低。
2018年末，我国60周岁及以上人口占比17.9%，65周岁及以上人口占比11.9%，已进入严重老龄化阶段。
目前的中国，正在经历老龄化加速、出生率下降，更严重的是，这一人口结构的变化不可逆转。
而随着生活水平的提高和医疗技术的进步，未来我们的人均寿命也会越来越高。
目前我国的人均寿命已经高达77岁，超过80岁妥妥的。
长命百岁，听起来十分美好，但是活的越久，越费钱。
未来社会，最大的悲哀不会是“人没了，钱还在”，而是“人还在，钱没了”。
到时很可能六十几了，还在工地上哼哧哼哧地搬砖，年龄再大点，就只能开滴滴了。
不要以为这很魔幻，咱们隔壁的日本现在就已经是这样的情况了。前段时间看到一篇文章《无退休社会，我们这一代的宿命》，文中描写了日本的无退休社会现状：
修马路、搬行李的是50多岁的老人；
送报纸、送快递的是60多岁的老人；
开出租车的大都是头发花白的70多岁老人。
日本开出租车的老人
日本的今天，很可能就是我们的明天……
有人可能会说，我们不是还有养老金吗？
的确，我们还有养老金，但我们的养老金，很可能也撑不了多久了。
社科院预计，我国的养老金将在2028年收不抵支，年度缺口将达到1181.3亿元，到2050年，缺口将扩大近100倍至11.28万亿元。而养老金的累计存余，很可能在2035年消耗殆尽。
2000年的时候，是10名缴费者赡养1名老人，2017年，是6名缴费者赡养1名老人，到我们退休的时候，很可能是1名缴费者赡养1名老人。
打算靠养老金来养老的，趁早醒醒吧。
按照发达国家的思路，养老靠三条腿走路：
1、政府主导的基本养老金；
2、雇主主导的企业年金；
3、个人积累的个人税延养老金。
现在第一条腿已经越来越瘦弱，快撑不住了，第二腿是靠企业，我们也无能为力，唯一可以使点劲的就只有第三条腿。
到最后，养老还是只能靠自己，哎……
第三条腿目前有两个可选项：商业养老保险和养老目标基金。
商业养老保险
以大家最熟悉的全民保为例，全民保是支付宝上面的一款商业养老保险，由中国人保承保。
一个28岁的男性，一次投入10万元买全民保，有两部分收益。
第一部分是分红，每月可领取300元分红，到60岁可累计领取115269.7元。
这个是按中档收益预估的结果，分红可以取出来，也可以放在里面累积。
第二部分是60岁起，每月可以领取915.6元，这部分就是真正的养老金了。
一次投入10万元，60岁前可累计获得分红11.5万元，60岁后还可以每月领取915.6元养老金，乍一看，很划算啊！
但是别忘了，这笔资金可是投资了32年呢！如果按去世时截止，累计投资时间很可能有五六十年！
算下来年化收益率也就3.5%左右，比货币基金平均不到3%的收益好点，比债券基金平均6%的收益就差远了，和指数基金就完全没得比。
对于完全不懂理财，钱只会存在银行，或者管不住自己的手，有点钱就花掉的人来说，商业养老保险是个不错的选择，至少可以让你的老年生活有个基本的保障，温饱不成问题。
对于其他人，商业养老保险是不值得买的，每年3.5%的收益，连通胀都跑不赢，更不要说实现资金的增值了。
养老目标基金
目前国内养老目标基金的主流理念是目标生命周期，简单来说就是：
年轻的时候，抗风险能力强，就多配置股票资产；
随着年纪增大，抗风险能力降低，就慢慢降低股票资产的比例，多配资债券类资产。
以汇添富养老2050混合(FOF)为例，该基金权益资产的配置比例如下：
来源：汇添富养老2050五年基金招募说明书
先解释一下这只基金名称的含义，养老代表这是一只养老基金，2050是说这只基金适合2050年退休，也就是现在30岁左右的投资者，FOF表示这是一只基金中的基金，它买入的是一篮子基金。
从上图我们可以看出，2018年该基金刚成立时，投资股票类资产的比例高达80%，但是到2050年，投资者快退休的时候，股票投资比例降到了30%，并且此后一直维持这个比例。
目前国内股市的长期年化收益率略高于10%，债券的长期年化收益在6%左右，因此养老目标基金的年化收益，在年轻的时候介于8%-10%，快退休的时候介于6%-8%，考虑到成熟市场的收益会逐渐降低，实际收益可能比这个要低。
养老目标基金本身没什么神奇的，收益也没有很可观，它最大的优势在于税收递延。
买养老目标基金的钱，可以在税前收入中抵扣，等到退休后，我们开始从养老目标基金中领取养老金的时候再扣税，相当于是变相减税了。
但是目前税收递延的具体政策还没落地，所以养老目标基金和一只普通的混合基金差不多。而且新成立的几只养老目标基金，规模都还很小，基本上都不到5000万，没有明显的投资价值。
养老靠什么？
看来看去，目前并没有现成的适合养老的投资标的。
其实仔细想想，不管是商业养老保险，还是目标养老基金，相比于我们个人投资，无非是起到了一个强制储蓄的作用，而且收益并没有十分可观。
养老无非是要保证退休之后有钱用，那我们何不自己设置一个养老账户，构建一只自己专属的养老基金呢？
参考养老目标基金的配置理念，基本的搭配是股票+债券，股票的配置比例可以按照100-年龄来配置，比如今年30岁，股票配置比例就是70%，60岁退休的时候，股票配置比例就降为了40%。
激进型的投资者可以适当提高比例，将股票配置比例提高到110-年龄，保守型的可以按照90-年龄来配置。
具体配置比例如下：
为了战胜通胀，股票的配置比例不可太低，所以60岁以后最好也维持30%左右的股票比例。
具体基金的配资，建议以宽基指数为主，比如上证50、沪深300和中证500，再辅以稳健的红利指数和长期表现比较好的消费、医药指数。
至于债券基金，在去年写的文章《今年收益最好的，竟然是它》里面有提到，可以回去看看。
养老基金是为了退休后养老，投资周期非常长，不需要做什么短线操作，建议选择场外基金，这样容易管住自己的手。场外债基的选择也更丰富一些，开个蛋卷基金或者天天基金账户就搞定了。
配置比例和具体品种都搞定了，最后一个问题就是每年要投多少钱进去比较合适呢？
那还用问，当然是越多越好啦！
如果预算有限，每年要投多少钱呢？
这个问题比较复杂，需要综合考虑生活水平，通胀率和养老基金收益率，我们不妨来简单算算。
假定一对夫妇现在30岁，都是60岁退休，通货膨胀率取4%，养老基金收益率取8%，退休后收益率取6%，不考虑退休金。
第一步：每年要多少钱养老
按照目前的生活标准，小城市一对夫妇一年5万可以保证基本的生活，一年8万可以过得比较惬意，大城市要适当提高标准，这里我们统一按照一年8万来计算。
第二步：30年后每年要多少钱养老
按照4%的通胀，现在的8万，30年后相当于25.95万元。
第三步：30年后需要多少本金
30年后，我们要每年25.95万才够养老，因为不知道能活多久，最好是每年都有这么多钱，也就是说一年的利息就能有25.95万，退休后的收益率取6%，需要本金432.5万。
第四步：现在每年要投多少钱
要30年攒够432.5万，每年的收益率为8%，现在每年需要投入3.5万。
大家可以看到，这里面的每个数据都是假设的，随便一个数据变化，就会对结果差生很大的影响。比如养老基金收益率提高一点，每年投入的资金就可以减少很多。如果退休金比例较高，每年投入的资金也可以减少很多。通胀水平再高点，每年投入的资金就得多很多。
这个结果不一定适合每个人，但是这个模型，对任何人都是适用的。只要掌握基本的等比数列公式，选取合适的数据，就可以算出你每年需要投入多少钱。
随着医疗技术的进步和生活水平的提高，未来人们的平均寿命会越来越长。
记住这句话：活得越久越费钱。
而且年纪越大，没养老钱了就会越惨。
如果你不想过上无退休的生活，不想拥有一个悲惨的晚年，未雨绸缪，尽早开始，赚够你的养老钱吧。
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